El 28 de mayo de 2026 fue promulgada la Ley No. 526, mediante la cual se incorporan al Código Fiscal nuevas disposiciones relacionadas con la sustancia económica para determinadas rentas pasivas de fuente extranjera. Esta legislación forma parte de los esfuerzos de Panamá para alinearse con los estándares internacionales de transparencia y tributación.
¿A quién aplica la Ley 526?
La normativa aplica únicamente cuando concurren simultáneamente dos condiciones:
- La entidad forma parte de un grupo multinacional.
- La entidad obtiene rentas pasivas de fuente extranjera.
Rentas pasivas comprendidas
Entre las rentas sujetas al régimen se encuentran:
- Dividendos y participaciones en utilidades.
- Intereses.
- Regalías.
- Ganancias de capital.
- Rentas inmobiliarias.
- Otras rentas de capital mobiliario.
De acuerdo con esta ley, sustancia económica es la existencia y la utilización efectiva en la República de Panamá de recursos humanos, activos, instalaciones, dirección, gestión, control, riesgos y gastos operativos adecuados a la naturaleza, proporcionalidad, complejidad y tipo de renta pasiva de fuente. extranjera obtenida por la entidad.
Requisitos de Sustancia Económica
Las entidades alcanzadas por la norma deberán demostrar que cuentan con:
* Recursos humanos adecuados y calificados en Panamá.
* Instalaciones apropiadas para el desarrollo de sus actividades.
* Toma de decisiones estratégicas y gestión de riesgos dentro del territorio nacional.
*Gastos operativos adecuados y relacionados con la generación de las rentas pasivas.
Consecuencias del incumplimiento
Las entidades que no logren acreditar una sustancia económica adecuada podrían perder el beneficio del régimen territorial respecto de las rentas pasivas de fuente extranjera y quedar sujetas a un Impuesto sobre la Renta del 15% sobre la renta neta gravable correspondiente.
Obligaciones de reporte
Las entidades sujetas al régimen deberán reportar anualmente la información relacionada con las rentas pasivas de fuente extranjera y acreditar el cumplimiento de los requisitos de sustancia económica dentro de su Declaración Jurada de Rentas.
Entrada en vigor
Las disposiciones de la Ley 526 comenzarán a aplicar a partir del período fiscal 2027. Se espera la emisión de reglamentación complementaria que establecerá los procedimientos y criterios específicos para su implementación.
Recomendaciones
Las empresas que formen parte de grupos multinacionales deberían evaluar oportunamente:
- Su estructura corporativa y operativa.
- La naturaleza de sus ingresos de fuente extranjera.
- El nivel de personal, instalaciones y gastos locales.
- La documentación de respaldo para acreditar sustancia económica.
Una evaluación temprana permitirá identificar riesgos y adoptar medidas de cumplimiento antes de la entrada en vigor del nuevo régimen.
Nuestro equipo de especialistas se encuentra disponible para asistirle en la evaluación del impacto de la Ley 526 y en el diseño de estrategias de cumplimiento adecuadas para su organización. Escribanos a [email protected]
